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温哥华，2018年12月4日/美通社/——Taseko矿业有限公司(TSX: TKO；纽约证券交易所美国代码：TGB)（“Taseko”或“公司”）高兴地宣布，它已达成一项协议，Taseko将以1510万美元的价格收购其尚未拥有的Yellowhead Mining Inc.（多伦多证券交易所代码：YMI -“Yellowhead”）的所有已发行普通股，以Taseko普通股支付。

Taseko总裁兼首席执行官Russell Hallbauer评论道：“宝博体育的管理和技术团队对这次交易感到高兴，Taseko和Yellowhead的股东也应该感到高兴。Yellowhead的项目现在已经有了前进的道路，到目前为止，宝博体育已经在可行性研究和环境计划上花费了6000多万美元，宝博体育很高兴继续推进该项目的生产。该项目正处于一个阶段，宝博体育可以利用内部资源推进技术工作并重新启动许可活动，而无需大量现金支出。在宝博体育的佛罗伦萨铜业项目开始商业生产后，这个项目有可能很快就准备就绪。”

“2014年Yellowhead可行性研究(1)提出了一个每天7万吨的选矿厂，生产前的总资本成本约为10亿加元，平均运营成本为每磅铜1.46美元。以每磅铜3.00美元计算，外汇汇率为0.80加元，再加上8%的贴现率，税前净现值为11亿加元。”霍尔鲍尔接着说。

“根据目前的可行性研究(1)，在启动后的前三年，铜产量平均约为1.7亿磅，加上大量的黄金和白银副产品。迄今为止进行的冶金工作已经证实，该矿床的整体软矿石将导致类似规模矿山的低四分之一的电力使用。再加上0.76:1的极低条带比和较短的废料运输，该矿将受益于较低的C1成本，特别是在头三年，生产成本低于每磅铜1.20美元，”Hallbauer先生补充道

Hallbauer先生继续说道：“在过去的几年里，宝博体育的技术团队一直在评估各种工程方案，并相信有很多改进可以提高项目的经济性。宝博体育已经确定了一些优化措施，这些措施将提高总体平均矿山寿命等级并降低成本。Yellowhead项目拥有一个非常大、寿命长的矿体，将跨越多个金属周期，完全符合宝博体育的核心优势，也与宝博体育的直布罗陀矿非常相似。此外，由于该项目靠近直布罗陀，宝博体育已经确定了许多协同效应。该项目已探明和可能储量为36亿磅可采铜，外加37万盎司黄金和1560万盎司白银，将是一个世界级、长寿命、低成本的矿山。”

Hallbauer先生总结道：“这笔交易的成本是每磅铜的储备成本为0.5美分，这支持了宝博体育通过有意义和可管理的收购来保守增长产量的长期战略。宝博体育在保护资产负债表的同时，将股东权益稀释降到最低。Yellowhead项目将宝博体育100%拥有的全球铜储量的近期管道增加到90亿磅，并且该项目可以在BaoBoSports几年内不需要大量资本支出的情况下推进。当Yellowhead投产后，再加上宝博体育正在生产的直布罗陀矿和佛罗伦萨铜业的近期产量，宝博体育预计宝博体育的年产铜将超过3.2亿磅，使Taseko成为北美最大的铜生产商之一。”

交易摘要

根据Taseko和Yellowhead之间的交易条款（“协议”），除Taseko外，每位Yellowhead股东所持有的每一股Yellowhead普通股将获得1.1484股Taseko普通股，根据截至2018年12月3日的Taseko 5天成交量加权平均价格（“VWAP”），每股对价为1.00美元。考虑到现有21%的所有权，Taseko的收购成本为1510万美元的Taseko普通股，并将通过发行1730万股Taseko普通股来结算。

该交易是根据《商业公司法（不列颠哥伦比亚省）》作为安排计划（“安排”）构建的，并将需要获得不列颠哥伦比亚省最高法院的批准，并获得以下批准：(i) Yellowhead股东至少三分之二的投票；以及（ii）在预计于2019年1月举行的Yellowhead股东特别会议上，除Taseko外，Yellowhead股东所投的多数票。

根据该安排，持有约45.5%已发行Yellowhead普通股的Matco Investments Ltd.已与Taseko签订了硬锁定协议，持有约7.2%已发行Yellowhead普通股的一名董事已签订了一项惯例支持协议（统称为“锁定股东”），根据该协议，他们同意对其持有的Yellowhead股票进行投票。合计占已发行和已发行Yellowhead股份的52.7%，支持本安排。与Taseko一起，锁定股东持有已发行和已发行普通股的73.7%。

Yellowhead的董事会（“董事会”）经完全由独立董事组成的董事会特别委员会（“特别委员会”）的一致推荐，一致批准了本协议，并建议Yellowhead股东投票赞成本协议。特别委员会在对该安排进行审查时，已聘请Evans & Evans， Inc.（“Evans & Evans”）作为其财务顾问。Evans & Evans已向特别委员会和董事会宝博体育提供了一份公平意见，该意见指出，基于并遵守其中规定的假设、限制和资格，从财务角度来看，Yellowhead股东（Taseko除外）根据本协议获得的对价对Yellowhead股东（Taseko除外）是公平的。

除上述批准外，该安排的完成还取决于其他惯例条件，包括TSX Venture Exchange（针对Yellowhead）的批准，以及Taseko股票的发行须经TSX和NYSE American的批准。该协议预计将于2019年第一季度完成。

《安排协定》规定了Yellowhead方面的惯例不征求盟约，并规定Taseko有权匹配任何未经请求的优先建议。如果协议在某些情况下未能完成，Yellowhead同意向Taseko支付100万美元的终止费。

该安排协议将在Taseko在SEDAR （www.sedar.com）上的个人资料下提交。

本新闻稿的内容由Scott Jones， p.p.p .审查和批准。，工程副总裁，国家仪器43-101合格人员。

Russell Hallbauer，总裁兼首席执行官

没有任何监管机构批准或不批准本新闻稿中包含的信息。

有关前瞻性信息的注意事项

本文件包含适用加拿大证券法和美国1995年私人证券诉讼改革法案意义上的“前瞻性陈述”（统称为“前瞻性陈述”），这些陈述是基于Taseko在这些陈述发布之日的期望、估计和预测。任何表达或涉及对非历史事实的期望、信念、计划、宝博体育、假设或BaoBoSports事件或业绩的讨论的陈述均为前瞻性陈述。一般来说，这些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，如“展望”、“预期”、“项目”、“宝博体育”、“相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“应该”和类似的表达。

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• 影响宝博体育勘探和开发活动及采矿业务的法律、法规和政府政策的变化及其影响，特别是法律、法规和政策；
• 总体经济状况、金融市场以及铜、黄金和其他矿物和商品（如柴油燃料、钢铁、混凝土、电力和其他形式的能源、采矿设备）的需求和市场价格的变化，汇率的波动，特别是美元和加元的价值的波动，以及资本和融资的持续可用性；
• 远期出售工具的影响，以防止铜价波动和汇率变动以及交易对手违约的风险，以及按市值计价风险；
• 保险不足或无法获得采矿险保险的风险；
• 核心员工流失的风险；宝博体育用于报告财务状况的会计政策和方法发生变化的风险，包括与关键会计假设和估计相关的不确定性；
• 与采矿有关的环境问题和责任，包括矿石的加工和储存；
• 在宝博体育经营矿山的市场中，劳工罢工、停工或其他中断或难以雇用劳动力，或环境危害、工业事故、设备故障或其他事件或事件，包括中断宝博体育矿山矿物生产的第三方干扰
． ；
• 本公司发展项目所需基础设施的可用性及其发展的不确定性；
• 对关键人才的依赖；
• 与矿业资本市场竞争加剧和条件有关的不确定性；和
• 有关获得必要的法院和股东批准的不确定性。

有关Taseko的更多信息，投资者应查看公司向美国证券交易委员会（Securities and Exchange Commission）提交的年度表格40-F （www.sec.gov）和在www.sedar.com上宝博体育提供的本国司法管辖区文件，包括宝博体育年度信息表中包含的“风险因素”。